Prețurile bateriilor de stocare a energiei sunt în creștere, iar schimbările de pe piață trebuie cunoscute din timp

Recenta revenire puternică a prețurilor carbonatului de litiu a pus din nou în centrul atenției stocarea energiei. De la atingerea celui mai scăzut nivel din iunie anul acesta, prețurile carbonatului de litiu au crescut cu peste 36,9% în puțin peste o lună, revenind la pragul de rentabilitate de 80.000 de yuani/tonă până la sfârșitul lunii iulie. De atunci, prețurile litiului au fluctuat în creștere. La închiderea tranzacțiilor futures interne pe 18 august, contractul 2509 pentru carbonat de litiu s-a închis la 89.300 de yuani/tonă, în creștere cu 4,86%. Această schimbare a tendințelor prețurilor nu numai că a dat speranță companiilor miniere de litiu, dar a deschis, de asemenea, aparent o redresare pentru proiectele de stocare a energiei blocate de presiunile asupra costurilor.

Așadar, poate creșterea prețurilor la litiu să relanseze cu adevărat proiectele de stocare a energiei blocate?

Fluctuațiile semnificative ale prețului litiului sunt fundamental rezultatul unui dezechilibru între cerere și ofertă. În ultimii ani, prețurile carbonatului de litiu au scăzut vertiginos de la 230.000 de yuani/tonă la momentul listării contractelor futures pe carbonat de litiu din 2023 la sub 70.000 de yuani/tonă pentru prima dată în aprilie 2025. Această scădere continuă a prețurilor a împotmolit întregul lanț al industriei bateriilor cu litiu în dificultăți, mulți furnizori de materiale cu litiu suferind pierderi semnificative din cauza scăderii prețurilor produselor. Tianqi Lithium, de exemplu, se confruntă de mult timp cu o „inversie a costurilor”. Pentru a face față scăderii prețurilor și supracapacității, companiile miniere de litiu au implementat reduceri și suspendări ale producției. Companiile miniere de litiu de peste hotare, cum ar fi Albemarle și Core Lithium, o companie minieră australiană de litiu, au fost primele care au anunțat oprirea producției, urmate îndeaproape de companiile autohtone. China Mining Resources își modernizează liniile de producție, Jiangte Electric oprește producția pentru întreținere, iar unele companii din Yichun cu drepturi de exploatare a litiului au primit ordin să oprească producția din cauza unor probleme procedurale. Aceste măsuri au redus oferta de litiu pe piață, punând bazele unei reveniri a prețurilor. Nici schimbările din partea cererii nu trebuie ignorate. Deși piața vehiculelor energetice noi este extrem de introvertită, iar prețurile sunt slabe, cererea de stocare a energiei continuă să crească.

Conform statisticilor incomplete din baza de date CESA Energy Storage Applications Branch, din ianuarie până în iunie 2025, noua capacitate de stocare a energiei din China a crescut cu 21,9 GW/55,2 GWh, o creștere de 69,4% (putere) și 76,6% (capacitate) față de anul precedent. Cererea de materiale fosfat de litiu-fier de înaltă densitate pentru centrale de mare capacitate Celulă de stocare a energieiPrețurile au crescut vertiginos, iar unele companii și-au prelungit comenzile de producție până în primul trimestru al anului 2026. Aceste schimbări în cerere și ofertă au determinat împreună creșterea prețurilor la carbonat de litiu. Scăderea prețurilor la litiu a inaugurat o nouă eră de aplicații la scară largă pe piața stocării energiei. Noua capacitate de stocare a energiei a menținut o creștere rapidă în ultimii doi ani. Cu toate acestea, odată cu intensificarea concurenței pe piață, războaiele prețurilor au redus drastic marjele de profit ale companiilor de stocare a energiei.

Multe companii de baterii de stocare a energiei și integratoare de stocare a energiei au fost grav afectate de presiunile asupra costurilor, unele fiind forțate să iasă de pe piață, iar multe anulând unele planuri de capacitate de producție pentru stocarea energiei. Baterii și energie sisteme de stocare. Unele proiecte de stocare a energiei au fost, de asemenea, blocate sau întârziate din cauza costurilor ridicate, a așteptărilor scăzute de profit și a mediului intern și internațional în schimbare. Conform statisticilor incomplete din baza de date a Diviziei de Aplicații de Stocare a Energiei CESA, cel puțin 26 de proiecte de capacitate de stocare a energiei și centrale electrice au fost încheiate sau amânate din 2025.

Proiectele de stocare a energiei includ tehnologii precum baterii litiu-ion, baterii sodiu-ion, baterii în stare solidă, invertoare de stocare a energiei și proiecte de integrare a sistemelor. Proiectele centralelor electrice includ stocarea independentă a energiei, stocarea energiei solare și aerul comprimat, cu investiții care depășesc 10 miliarde de yuani.

Creșterea prețurilor la litiu ar putea oferi speranță pentru aceste proiecte blocate. Această revenire va duce la creșterea costurilor celulelor și sistemelor de stocare a energiei.
Pentru a bloca costurile, unii dezvoltatori repornesc sau accelerează proiectele de capacitate de producție și aplicații anterior abandonate. Cu toate acestea, realitatea ar putea fi mai complexă. Pentru companiile de stocare a energiei care au semnat deja contracte de furnizare la prețuri mici, creșterea prețurilor litiului înseamnă creșteri suplimentare ale costurilor și reducerea marjelor de profit. Chiar dacă proiectele sunt reluate, acestea s-ar putea confrunta în continuare cu riscul de pierderi.

În plus, dezvoltarea proiectelor de stocare a energiei depinde nu numai de prețurile litiului, ci și de o varietate de factori, inclusiv politici, concurența de pe piață și inovația tehnologică. Carbonatul de litiu reprezintă 40% din costul bateriilor cu fosfat de litiu-fier, iar fluctuațiile prețului său au un impact semnificativ asupra viabilității economice a sistemelor de stocare a energiei. Se estimează că pentru fiecare creștere de 10.000 de yuani/tonă a prețurilor carbonatului de litiu, costurile celulelor de stocare a energiei cresc cu aproximativ 0,05 yuani/Wh, iar costurile sistemului cu 0,08-0,1 yuani/Wh. În prezent, proiectele de stocare a energiei se bazează, în general, pe subvenții și diferențe de preț al energiei electrice pentru profitabilitate, ceea ce duce la o sensibilitate extrem de mare la costuri. Proiectele comerciale și industriale la scară largă și centralele electrice montate la sol sunt deosebit de sensibile la prețuri. Fluctuațiile prețurilor litiului pot provoca fluctuații ale prețurilor sistemelor de stocare a energiei, ceea ce duce la întârzieri ale proiectelor din cauza IRR-urilor (rate interne de rentabilitate) mai mici. Din punct de vedere tehnic, până în 2025, celulele de baterii de peste 500 Ah vor fi intrat în producție de masă. Întârzierile și stagnarea unor proiecte de stocare a energiei se datorează în principal eliminării treptate a capacităților de producție mai vechi, ca urmare a progreselor tehnologice, fluctuațiile prețurilor litiului având un impact redus.

O analiză a fluctuațiilor prețului litiului arată că ciclurile de preț al litiului durează de obicei doi până la trei ani, dar această rundă de creșteri de prețuri este semnificativ diferită de cea din 2023, iar impactul asupra industriei de stocare a energiei ar putea să nu fie la fel de semnificativ. Acest lucru se datorează în principal creșterii continue a ofertei globale de litiu. Până în 2025, capacitatea planificată de producție globală de litiu va depăși 2 milioane de tone de LCE (echivalent carbonat de litiu), depășind cu mult previziunile privind cererea. Sunt probabile scăderi de prețuri pe termen lung. În al doilea rând, peisajul competitiv din industria de stocare a energiei începe să prindă contur, cota de piață concentrându-se în companiile de top. Comenzile sunt debordante, iar capacitatea de producție este utilizată la maximum. Pentru a menține cota de clienți și de piață, aceste companii încearcă să minimizeze impactul fluctuațiilor prețului litiului asupra prețurilor produselor.

De exemplu, companii de top precum CATL și BYD au asigurat resurse de litiu prin acorduri pe termen lung pentru a atenua riscul creșterilor de prețuri. Dintr-o perspectivă politică, de la planificarea la nivel înalt până la ministerele și comisiile relevante, în acest an au avut loc multiple întâlniri pentru a combate războaiele de prețuri și concurența involuționară. Legea anti-concurență neloială, recent revizuită, interzice în mod explicit războaiele de prețuri sub cost, iar Proiectul de modificare a Legii prețurilor din Republica Populară Chineză (Proiect pentru comentarii) reglementează, de asemenea, practicile de prețuri neloiale. Aceste politici au creat un mediu favorabil pentru revenirea la o concurență rațională în cadrul lanțului de aprovizionare cu materii prime și al industriei de stocare a energiei. În ultimii doi ani, industria de stocare a energiei a cunoscut o creștere necontrolată, bazându-se pe prețuri scăzute și subvenții pentru a câștiga cotă de piață.

Acum, creșterea prețurilor la litiu a spart această bulă, mutând piața de la extinderea la scară la concurența la nivel de valoare. Pentru companiile de stocare a energiei, deși creșterea prețurilor la litiu a creat numeroase incertitudini pentru industrie, perspectivele pe termen lung pentru dezvoltarea acesteia rămân promițătoare. În viitor, companiile din lanțul industrial trebuie să se concentreze pe inovația tehnologică, controlul costurilor și extinderea pieței, să consolideze cooperarea cu companiile din amonte și din aval, să stabilească un sistem stabil de lanț de aprovizionare și să reducă riscurile aduse de fluctuațiile prețurilor materiilor prime. În același timp, acestea ar trebui să extindă activ piețele externe, în special piețele emergente precum Orientul Mijlociu, Australia și Africa, pentru a găsi noi puncte de creștere, să crească investițiile în cercetare și dezvoltare tehnologică și să îmbunătățească performanța și competitivitatea produselor pentru a se adapta la schimbările pieței.